Het moet gaan om de financiering van een eigen woning (hoofdverblijf).
De waardeverandering van de woning in positieve of negatieve zin gaat de belastingplichtige grotendeels aan. Dit pandrecht wordt meestal mede vastgelegd in de akte van hypotheek. De premie is afhankelijk van leeftijd en het geslacht van de verzekerde. Noodzakelijke schuldBegrip gehanteerd door GroenLinks. Dan kan de verzekering eerder onbelast tot uitkering komen. De noodzakelijke schuld betreft de hypotheekschuld die resteert na aftrek van het overige vermogen. De verpanding fungeert slechts als zekerheidsrecht voor de geldverstrekker. Ter zake van het surplus is het rentestanddeel belast in box 1.
De hypotheek bestaat uit een combinatie van een hypothecaire geldlening en een gemengde levensverzekering. Binnen deze eisen zijn er nog aanvullende eisen en regels. Lineaire hypotheekEen hypotheekvorm waarbij maandelijks rechtstreeks op de schuld wordt afgelost. Hierover is tijdens de parlementaire behandeling gesproken. De 15-jaarseis geldt niet voor de uitkering bij overlijden van de verzekerde. De verhouding tussen de premies moet aan bepaalde eisen voldoen. Splitsing is alleen mogelijk bij een flexibel product. Deze eis bleek in de praktijk problemen te geven in verband met verhuizing.
De geldlening wordt verstrekt onder voorwaarde dat de bank een recht van hypotheek op het betreffende onderpand krijgt, én dat aan de bank een pandrecht wordt gegeven op de levensverzekering. Veelal wordt geadviseerd het risicodeel in box 3 onder te brengen. Indien u ook aan deze eisen voldoet heeft u het voordeel dat u geen belasting gaat betalen over de uitkering. De schuld daalt hierdoor in een rechte lijn lineair.